Kimberly-Clark compra Kenvue por US$ 48,7 bilhões
Marcas como Huggies, Kleenex, Band-Aid e Tylenol fazem parte do portfólio da fusão
A Kimberly-Clark anunciou nesta segunda-feira (3) um acordo para adquirir a Kenvue, em uma operação avaliada em US$ 48,7 bilhões. O negócio também inclui pagamento com ações e está previsto para ser concluído no segundo semestre de 2026.
A fusão, que une duas companhias conhecidas do setor de bens de consumo e saúde, tem faturamento anual estimado em US$ 32 bilhões e lucro ajustado de aproximadamente US$ 7 bilhões em 2025.
Marcas como Huggies, Kleenex, Band-Aid e Tylenol fazem parte do portfólio da fusão.
Recentemente, a Kimberly-Clark encerrou a produção de fraldas de marca própria para a rede Costco e vendeu parte de sua divisão internacional de papéis à brasileira Suzano. Já a Kenvue foi desmembrada da Johnson & Johnson em 2023, no maior movimento de reestruturação dos 140 anos da companhia.
“Nos últimos anos, a Kimberly-Clark passou por uma transformação significativa para direcionar nosso portfólio a negócios de maior crescimento e margens mais altas, enquanto reestruturamos nossa organização para trabalhar de forma mais inteligente e ágil”, afirmou Mike Hsu, presidente e CEO da Kimberly-Clark, em comunicado.
“Construímos a base, e esta transação é um poderoso próximo passo em nossa jornada. Estamos ansiosos para trabalhar com a equipe da Kenvue para unir essas empresas e confiantes de que vamos gerar um valor significativo para nossos acionistas combinados”, continuou o executivo.
Investimentos e oportunidades da fusão
O acordo ocorre pouco tempo depois de o presidente Donald Trump fazer alegações infundadas associando o uso de paracetamol — princípio ativo do Tylenol — durante a gravidez a um maior risco de autismo, o que derrubou as ações da Kenvue.
No entanto, segundo a CNBC, no mesmo dia do anúncio as ações da Kenvue subiram 12%, enquanto as da Kimberly-Clark caíram 14%.
Larry Merlo, presidente do conselho da Kenvue, destacou que o acordo é resultado de uma análise estratégica.
“A união da Kenvue com a Kimberly-Clark cria uma líder global em saúde do consumidor, com uma posição única e um leque ainda mais amplo de novas oportunidades de crescimento. Estamos entusiasmados com este próximo capítulo da Kenvue e confiantes de que essa combinação representa o melhor caminho a seguir para nossos acionistas e demais partes interessadas”, declarou Merlo.
A transação ainda prevê associação de custos estimados em US$ 1,9 bilhão e ganhos adicionais de receita de cerca de US$ 500 milhões, com expectativa de que o impacto positivo sobre o lucro por ação ajustado da Kimberly-Clark ocorra a partir do segundo ano.
O financiamento será feito com recursos em caixa, emissão de novas dívidas e parte da venda de 51% da divisão internacional de cuidados familiares e profissionais da Kimberly-Clark para a Suzano.
Após o fechamento, os acionistas da Kimberly-Clark ficam com 54% da nova companhia e os da Kenvue, 46%.
Mike Hsu continuará à frente como CEO e presidente do conselho da nova companhia, que manterá sede em Irving, no Texas, e presença significativa nos escritórios da Kenvue. Três membros do conselho da Kenvue passarão a integrar o conselho da Kimberly-Clark.
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