Netflix não eleva oferta pela Warner Bros após proposta superior da Paramount

Após conselho considerar oferta de US$ 110 bilhões como superior, streaming decide não cobrir valor

Nesta quinta-feira (26), a Netflix anunciou que não vai elevar sua proposta de aquisição pela Warner Bros. Discovery, após o conselho da companhia considerar “superior” a oferta apresentada pela Paramount. A decisão encerra a disputa entre os dois grupos pelo controle do conglomerado que reúne ativos como HBO, Warner Bros. Pictures e CNN.

O conselho da Warner Bros. Discovery avaliou que a proposta mais recente da Paramount, anunciada na terça-feira (24), oferece melhores condições financeiras e maior segurança de conclusão do negócio. A oferta fixa o valor da empresa em US$ 31 por ação, totalizando cerca de US$ 110 bilhões, incluindo a dívida. Entre os diferenciais está uma taxa de rescisão regulatória de US$ 7 bilhões, que seriam pagos caso a transação fosse barrada por autoridades antitruste.

Durante a divulgação dos resultados trimestrais, o CEO da Warner Bros. Discovery, David Zaslav, afirmou que a disputa levou a oito aumentos de oferta e resultou em uma valorização de 63% em relação à primeira proposta recebida em setembro, gerando “valor significativo” aos acionistas ao longo das negociações.

Em comunicado, os co-CEOs da Netflix, Ted Sarandos e Greg Peters, justificaram a decisão de não igualar a proposta rival. “Sempre fomos disciplinados, e com o preço necessário para igualar a última oferta da Paramount Skydance, o acordo não é mais financeiramente atraente”, afirmaram os executivos. Eles acrescentaram que a transação originalmente negociada criaria valor para acionistas e teria um caminho claro para aprovação regulatória.

Do lado da Paramount, o CEO David Ellison declarou estar satisfeito com a confirmação unânime do conselho sobre o valor superior da oferta. Segundo ele, a proposta proporciona aos acionistas “valor, certeza e rapidez” na conclusão do negócio.

A reação do mercado foi imediata e as ações da Netflix avançaram mais de 8% após o anúncio.